金融资本 unit
投资

华尔街之王 吉米·戴蒙

文|本刊记者 赵文佳 日期: 2016-03-03 浏览次数: 1913

  今年1月的达沃斯世界经济论坛上,索罗斯称中国经济硬着陆已“不可避免”,并且扬言要做空亚洲货币。不管如何,中国股市的开年确实糟糕,1月A股下跌了25%,但“普天同跌”,美国股市也没好到哪儿去,同样参加达沃斯论坛的摩根大通董事长兼CEO吉米·戴蒙则认为,股市的下跌只是在调整,戴蒙说,“迅速的调整可能比痛苦的、缓慢的死亡要好。”

  正当人们谈论新的一次金融危机是否要来临的时候,戴蒙依然泰然自若,在达沃斯参会期间还兴致盎然地参加了老朋友马云举办的晚宴,正是因为上一次的金融危机成就了这位“华尔街之王”。

  

  入主摩根大通

  出生在金融世家的戴蒙有一个好邻居——桑迪威尔,在大学期间的一个暑假,在威尔的安排下,戴蒙进入希尔森公司零售经纪预算业务小组实习。这个还未出茅庐的小伙在参与公司对全国各地区的盈利情况分析后,质疑团队的核算结果:“他们使用的分析系统是有缺陷的,我认为波特兰没有盈利,西雅图也没有。”这与公司当时核算的结果“全国都在盈利”并不一致。这让威尔发现了这个年轻人在金融方面过人的能力与天赋。

  1982年,戴蒙从大名鼎鼎的哈佛毕业,获得工商管理硕士学位,从学校出来后,他并没有选择高盛、雷曼兄弟等大牌金融机构提供的职位和诱人酬薪,而是加入了美国运通银行,就因为威尔在这工作。

  戴蒙进入运通后不久,威尔与公司的领导人出现了矛盾,最终威尔选择离开运通银行,当然,戴蒙选择追随威尔。

  在威尔的建议下,戴蒙和他一起前往马里兰州接管巴尔迪莫商业信贷公司,在威尔的运作下,这家公司在1988年与普瑞玛瑞卡公司合并。此后,威尔大刀阔斧地操作了一系列的并购,最终形成了一家拥有保险、投行、商业信贷等业务的金融集团——旅行者集团。当然,这期间少不了戴蒙的功劳,一系列的“并肩作战”,也让两位成了“最佳拍档”。

  旅行者集团并不是戴蒙与威尔梦想的重点,他们还有更大的野心。1988年4月,戴蒙促成旅行者集团与花旗银行合并,交易价值达到700亿美元,合并后,庞大的花旗集团帝国正式诞生。

  而华尔街也开始关注已经逐渐崭露头角的戴蒙,但这时戴蒙与威尔的关系却开始出现不和,最终追随了威尔16年的戴蒙被炒了鱿鱼,离开花旗。

  离开花旗的第二天戴蒙就到书店买了三四十本书,以应对此后“悠闲”的时光,并且还和孩子们一起计划全家旅行。但是,华尔街不会让戴蒙清闲,顶级猎头公司拨通了戴蒙的电话。2000年戴蒙出任美国第一银行公司的CEO,以这种方式重返华尔街。

  当时美国第一银行位列美国五大银行之一,作为CEO的戴蒙看似光鲜,但实则是“临危受命”。

  当时,美国第一银行处于两家企业合并后的动荡整合期,年度亏损达5.11亿美元,并且人事动荡频繁。于是,戴蒙借此机会亲手打造一个可靠的团队,并对银行的资产重组。

  两年之后,第一银行不仅扭亏为盈,而且盈利高达33亿美元。更让戴蒙颇为得意的是,第一银行吸纳了不少来自花旗的高级人才,并且有了一个新的外号——西部花旗。

  戴蒙在第一银行的杰出表现,引起了当时摩根大通董事长兼全球CEO威廉·哈里森的注意。2004年,摩根大通以580亿美元的价格收购了美一银行。一种戏剧性的说法是:这场收购的动因,其实是哈里森想让戴蒙作为自己的接班人。

  果不其然,在收购完成后,戴蒙成为摩根大通的新任CEO,至此,戴蒙晋身为全球顶级银行家之列。

  

  危机成就“华尔街之王”

  梦想总是借助机会实现,而这个机会在几年之后就到来了。

  2008年在一次会议上,戴蒙和同行讨论自己对次级贷风险的看法,当时华盛顿互惠、印地麦克银行、雷曼兄弟等国际顶级银行的CEO们都在现场,但这些贵为天之骄子的金融大佬们并没有对戴蒙谈到的问题引起足够重视。

  就在当年次贷危机爆发,在危机中,上述金融机构都没能抵御住危机的冲击,消失了。而花旗、高盛、贝尔斯登这些金融界巨头也都摇摇欲坠。

  当华尔街的大佬们在金融风暴中焦头烂额时,早对风险有防备的戴蒙却仍然气定神闲地指点江山,摩根大通在这场席卷全球的次贷危机中毫发未损。难怪连沃伦·巴菲特都对戴蒙的危机意识和风控能力赞赏有加:“大型金融集团的风控就应由CEO来掌舵。”

  在危机中,有着85年历史的贝尔斯登也在“垂死挣扎”,但其他华尔街金融巨头也处于水深火热的境地,自顾不暇,更别说施以援手。这时,戴蒙成了贝尔斯登唯一的希望。因为当时仅有摩根大通保持着良好的资产质量——接手摩根大通后,戴蒙带领其在每个季度均保持盈利近20亿美元。

  贝尔斯登如果破产,后果将不堪设想,会给美国经济带来更沉重的压力。这时候,连当时的美国财政部长鲍尔森、美联储主席伯南克也都坐不住了。他们先后给戴蒙打电话,希望摩根大通能对贝尔斯登伸出援手。

  2008年3月16日,戴蒙亲自督战,当机立断做出收购贝尔斯登的决策,摩根大通仅仅花每股2美元的超级低价买下了贝尔斯登,整个交易完成仅花了12个小时。此次收购,不仅缓解了美国金融体系的一场浩劫,更是让摩根大通上演了一项精彩绝伦的“世纪并购”,最终成就了戴蒙这位“华尔街之王”。

  经历过大风浪的戴蒙如今依然对危机保持高度的敏感性,在去年致股东的年度公开信中,戴蒙发出危机警告:“有些事情从来就未曾改变过——会有另外一轮危机爆发,而它的影响将会让金融市场深陷动荡。”

  戴蒙补充道,下一轮危机的“扳机”,可能和上一轮危机有所不同,但不管怎样,经过一段时间之后新一轮危机将会到来。

  “虽然每一轮危机看起来都和上一轮有所不同,但是避开或化解危机的方法,是有迹可循的。”戴蒙给出了面对危机时,投资者的应对措施,首先出售认为“有问题的”资产,其次寻找更为安全的“避险天堂”,找到后投入更多的资金,比如出手信贷和股票,同时买入国债或其他非常安全的货币市场基金。

版权声明:未经《英才》杂志书面许可,对于《英才》杂志拥有版权和/其他知识产权的任何内容,任何人不得复制、转载、摘编、或在非北大商业评论网所属的服务器上做镜像或以其他任何方式进行使用。已向《英才》杂志授权使用作品的,应在授权范围内使用。
杂志订阅
  • 官方微信
  • 头条号
  • 订12期《英才》
  • 8折优惠价为192元
  • 订阅热线:010-65545299
  • 点击订阅杂志
新闻快讯
聚势谋远,共赢未来。7月31日、8月4日以及5日,由华控基金主办的2020投资人年会分别在北京、上海以及厦门三地成功举办。后疫情时代,全球经济局势愈加复杂,中国科技新势力加速崛起。本次年会旨在汇聚优秀机构代表和行业内专家,在2020这个新十年的起点上,共同探讨“硬科技”领域的及时发现、市场空间、投资机会,分享华控基金行业研究的独特观点和成果。 华控基金董事长张扬首先汇报了基金的投资,退出...
近期A股在前期快速上涨后陷入盘整,而作为三大“长牛板块”之一的电子板块则再度活跃。伴随着业绩面持续改善、行业景气度不断提升,以及资金对电子的追捧,电子板块的投资价值日益凸显。7月31日,上交所首只电子ETF——华宝中证电子50ETF,场内简称“电子ETF”,代码515260,将在上海证券交易所上市交易,届时投资者可像买卖股票一样,直接在二级市场便捷地交易电子ETF。值得一提的是,7月18日,华宝电...
随着2019年10月新三板正式启动全面深化改革以来,主要改革政策逐步落地,创新层企业公开发行并在精选层挂牌是新三板改革的重要举措,为更多的中小企业提供了直接融资的畅通渠道,为资本市场助力优质企业的早期成长阶段增添了有力工具。7月27日新三板精选层正式开板,西南证券保荐的颖泰生物作为精选层首家过会企业,将正式挂牌交易。自2019年9月全面深化资本市场改革启动以来,以注册制为主线的制度改革不断推进,科...
近日,紫光股份旗下紫光教育科技有限公司成功中标上海市闵行区教育局“智慧教育云平台”项目,该平台作为闵行区智慧教育示范区的承载平台,目标是到2022年,成为支撑区域实施个性化教与学应用的智慧教育云平台,为全区开展数据驱动的大规模因材施教提供支撑。2019年,上海市闵行区成为教育部公布的首批入选的“智慧教育示范区”创建单位。为推动上海市闵行区“智慧教育示范区”创建工作,紫光教育科技有限公司作为闵行区智...
近期,紫光旗下新华三集团助力中国联通在多地实现智能城域网成功上线,标志着新华三智能城域网解决方案成功实现全线的商用落地,并获得了中国联通多个省分公司的充分认可与肯定。在“新基建”带来的5G建设提速期,传统的城域网络架构在承载5G大带宽、云化、云网融合、SDN业务时面临许多挑战,为此,中国联通提出了面向5G时代的固移融合、云网一体、物理+虚拟的新型城域网架构,5G新型城域网作为中国联通5G的主要承载...