金融资本 unit
影响力

整体上市股价飞涨

文|本刊记者 赵文佳 日期: 2015-03-27 浏览次数: 1382

  25个交易日上涨120%、11个交易日上涨80%,这是江苏汇鸿股份有限公司(汇鸿股份:600981.SH)和浙江物产中大元通集团股份有限公司(物产中大:600704.SH)最近的涨幅,而他们上涨有一个共同的原因——吸收合并集团资产实现整体上市。

  “整体上市应该是一个方向,因为现在注册制还没有实施,这是在发行受控状态下实现多一点资产上市的一个选择。”英大证券研究所所长李大霄对《英才》记者表示,整体上市可以使企业进一步实现资产证券化、规范企业管理,而且能解决同业竞争,实现协同发展,增强企业核心竞争力。因此,一些企业集团,把整体上市列为未来的战略规划。

  

  汇鸿股份整体上市协同发展

  今年1月23日,停牌半年有余的汇鸿股份复牌便封涨停,同时汇鸿股份一份吸收合并大股东江苏汇鸿国际集团有限公司(汇鸿集团)整体上市的方案也随之披露。随后,汇鸿股份便是连续六个一字涨停。

  根据方案,汇鸿股份拟通过向江苏苏汇资产管理有限公司(苏汇资管,持有汇鸿集团100%的股权,江苏国资委持有苏汇资管100%的股份)发行股份的方式吸收合并汇鸿集团。汇鸿股份为吸收合并方和吸收合并完成后的存续方,汇鸿集团为被吸收合并方。吸收合并完成后,汇鸿集团全部资产、负债、业务并入汇鸿股份,汇鸿集团予以注销,汇鸿集团持有的汇鸿股份也相应注销。

  根据测算,汇鸿集团的预估值为774,165.92万元,按照本次发行价格4.11元/股计算,汇鸿股份因吸收合并汇鸿集团发行的股份数量约为188,361.54万股。但《英才》记者注意到,本次交易之前,汇鸿集团作为汇鸿股份的第一大股东持有汇鸿股份53.14%的股份(27,425.19万股),汇鸿股份在方案中表示,这部分股份在本次吸收合并后将注销,因此本次吸收合并实际新增股份约为160,936.35万股。

  同时,汇鸿股份拟采用锁价发行方式向战略投资者博时基金、国药投资、赛领博达、赛领并购、京道天甘、兴证资管非公开发行股份募集配套资金,总金额不超过200,000万元。

  《英才》记者查阅资料显示,汇鸿股份主要从事各类商品的贸易业务,并坚持多元发展战略,目前已形成贸易、地产和投资三大业务板块。而且本次重组前,汇鸿集团由省内多家国有企业多次行政划拨、合并重组而成,下属公司股权情况复杂,管理难度较大,各公司同质化竞争情况较为严重。

  汇鸿股份表示,重组完成后,汇鸿股份贸易、地产等主业将集聚汇鸿集团全部资源,规模效应进一步凸显,协同能力进一步提升,将使得汇鸿股份竞争能力、抗风险能力得到提升。

  此外,重组后的上市公司将充分借助战略投资者产业、资本运作、经营管理等各方面的优秀经验,对汇聚集团核心资源的贸易、地产、投资业务进行全面整合。

  

  世界500强的整体上市

  3月6日,物产中大又一次以涨停收盘,而在几个交易日之前,物产中大刚经历了四个涨停板。这距物产中大整体上市方案公布已有十余个交易日。

  物产中大第一大股东浙江省物产集团有限公司(物产集团)经营范围涉及国内外贸易、现代物流、配供配送、流通加工、金融服务等领域,为浙江省首家进入世界500强的企业。目前物产集团下属主要流通板块在上市公司体外,而金融产业板块则主要集中于上市公司。

  资料显示,物产中大为浙江省汽车经销龙头企业,并不断拓展汽车售后服务业务,此外,物产中大旗下拥有期货、融资租赁、典当、投资等金融牌照及业务,还积极拓展其他非银金融业务领域。同时公司也涉及地产项目。

  因此,根据方案物产中大拟以8.86 元/股的价格向物产集团的全体股东综资公司、交通集团发行股份吸收合并物产集团,同时向浙江物产2015 年度员工持股计划、天堂硅谷融源、中信并购基金-信浙投资、中植鑫荞、君联资本、赛领丰禾、兴证资管、三花控股、华安资管共9名特定投资者非公开发行股份募集配套资金。

  本次交易完成后,物产集团的大宗商品供应链集成服务业务将整体注入上市公司,物产集团将实现旗下业务的整体上市,进一步完善产业链,形成更具竞争力的产业集团。

  “通过本次吸收合并完成整体上市后,将显著增强各业务板块之间的战略协同效应,通过资源优化配置和产业梳理整合,真正实现优势互补、一体化运作,不仅有利于物产集团以‘流通4.0版新型综合商社’为目标优化市场网络布局和产品服务体系,持续增强行业位势和核心竞争力,同时有利于提高上市公司的业务规模和盈利能力,提升上市公司股东回报水平。”

版权声明:未经《英才》杂志书面许可,对于《英才》杂志拥有版权和/其他知识产权的任何内容,任何人不得复制、转载、摘编、或在非北大商业评论网所属的服务器上做镜像或以其他任何方式进行使用。已向《英才》杂志授权使用作品的,应在授权范围内使用。
杂志订阅
  • 官方微信
  • 头条号
  • 订12期《英才》
  • 8折优惠价为192元
  • 订阅热线:010-65545299
  • 点击订阅杂志
新闻快讯
赵辉  中国保险家  2020年9月14日近日,张可辞去中国太平首席战略顾问、太平人寿副董事长一职,加入云锋基金,成为合伙人,并将担任香港上市公司云锋金融CEO消息一出,立即引爆金融保险圈。尽管事出突然,但却并不令人意外,在太平人寿顺利完成团队交棒、实现平稳过渡近一年的时点,这位骨子里拒绝舒适、勇于探险的跨界保险人,也欣然地完成了对老东家、老团队“扶上马、送一程”的最后使命,再...
近日,中国太平保险集团发布一项重要人事变动,太平保险集团首席战略顾问、太平人寿副董事长张可日前已完成离职流程,加入云锋基金成为合伙人,并将担任香港上市公司云锋金融首席执行官。   在肯定其过往成绩的同时,“跨界”也成为了张可履新之际最常被人提及的词汇。在太平人寿顺利完成团队交棒、实现平稳过渡近一年的时点,这位骨子里拒绝舒适、勇于探险的“跨界”保险人,终于放下人生的“旧地图”,开启了寻找事业“新大陆...
这场突如其来的疫情“黑天鹅”,促使数字经济获得空前重视。无论是疫情防控过程中人工智能、大数据、云计算等数字技术的应用实践和应用效果,还是中央最高层会议进一步明确的5G网络、数据中心等新型基础设施建设,以及资本市场上受到资金热捧的相关概念,都印证了一个全新时代的加速到来。  商业银行尤其是中小银行如何适应并精进于这个时代?  无论是时代和行业演化趋势,客户体验选择所需,还是银行业务变革转型倒逼,都决...
8月26日上午,在“两材重组”四周年之际,中国建材集团举办了“善用资源日”首届开放活动暨“善用文化中心”揭牌仪式。当天中国建材集团全球28个城市的37家企业同时对公众开放,这是我国建材行业首次大规模对外开放,体现了建材行业四十多年来改革创新发展的成绩,也体现了绿色高质量发展的理念自信、道路自信和文化自信,是一次具有突破性的尝试和创新。中国建材集团党委书记、董事长周育先,国务院国资委新闻中心主任杨景...
中国北京,2020年8月26日– 拜耳今天宣布启动处方药北京工厂产能提升项目,以满足中国市场未来对拜耳高品质药品的进一步需求。该项目投资金额超过5000万欧元(折合人民币超过4亿元),用于大规模提升北京工厂产能,并加快创新型数字化方案实施,以保证拜耳高品质处方药产品的稳定供应,帮助更多中国患者获得优质的治疗方案。来自中国商务部,德国驻华大使馆,北京市政府以及北京经济技术开发区管委会等相关部门的代表...