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细数被华为“养活”的上市公司

文|本刊记者 张延陶 日期: 2019-01-02 浏览次数: 21


对于上市公司而言,成为优质公司的产业链供应商不仅能提振自身业务发展、同时也能提高企业名誉、更能够引来投资者追逐。苹果概念股、特斯拉概念股尽皆如此。

市场数据显示,华为在2018年第二季度已经反超苹果,出货量达到 5420 万部,超越苹果 4130 万部,以 15.8% 的市场首次成为全球智能手机市场第二名,而三星则以 7300 万部的出货量稳居第一。

近日,华为的Mate20一经发布,“华为产业链”再次被摆在聚光灯下。这些被华为“养活”的上市公司究竟成色几何?


“寄生”华为?

盛路通信(002446.SZ)

盛路通信对华为的崇拜由来已久且毫不遮掩。甚至,市场中经常称盛路通信为“小华为”。

近日,一位盛路通信的内部员工曾在回答股民提问的时候表示:“公司与华为在微波、基站、终端、室分,射频等产品中均有合作。2017年母公司营业收入中华为占比约40%,2018年母公司上半年营业收入中华为占比约35%。”

公告显示,公司前三季度营业收入:10亿元 同比增长35.42%,归属上市公司股东的净利润1.21亿元 同比增长8.37%。


深南电路(002916.SZ)

在有据可查的2017年营业收入贡献前五名的榜单中,华为以22.44%的销售占比再次成为深南电路最大的供应商。

在深南电路的主营收入版图中,印制电路板、封装基板、电子装联产品的研发、生产及销售是最核心的环节。公司产品最重要的方向正是瞄准下游应用领域、通信领域,且主要面向企业级用户,技术要求较高。2014-2017上半年,公司应用于通信领域的产品销售收入占公司主营业务收入的比例超过 50%,除了华为、它也是诺基亚等国内外知名的通信设备供应商。


赛易信息(300687.SZ)

在赛易信息的财务数据中,“华为依赖症”的凸显无疑。在2017年全年的营收占比中,华为贡献了60.64%。而其他客户所贡献的营收占比没有一家企业超过个位数。然而这一状况正在改善。

根据公司发布前三季度业绩预告显示:公司归母净利润6700万-7200万元,同比增长1.10%-8.64%;第三季度归母净利润4159.69万-4659.69万元,同比增长45.03%-62.46%。

与好看的财务数据相比,渐渐脱离“华为依赖症”才是赛易信息未来值得被看好的另一大原因。虽然60.64%的营收贡献已经是一个令人咋舌的数据,但是这一数字的前期数据高达70.28%。


汽车野心

上汽集团(600104.SH)

从2017年的世界移动大会上牵手上汽集团、中国移动并共同签署《共同推进智能出行服务暨下一代车联网合作框架协议》以来,华为的高效作风似乎也感染了另外两家在各自领域占据头部的伙伴。

仅仅一年之后,在今年6月的2018世界移动大会上,三者联合进行了5G远程驾驶车队演示。此次演示依托5G网络超大带宽、超低时延和超高可靠的特性,成功展示了智能调度、远程驾驶和自动驾驶等业务应用。

与此同时,在2018年度开发者大会上,华为发布了能够支持L4级别自动驾驶能力的计算平台——MDC600,并宣布与奥迪达成战略合作,这款芯片将集成在奥迪在华生产的汽车上,助后者实现自动驾驶能力。

显而易见,华为对于整车制造的态度与一批造车新势力有着本质的不同,华为在ICT领域本就实力强大,对出行领域的“觊觎”更大层面上是为了谋求汽车产业智能化、自动化时代的话语权。毕竟汽车市场正处于变革期,新技术正在成为汽车变革的根本动力,面对如此巨大的蛋糕,华为没有理由旁观。

东风汽车(600006.SH)

除了绑定上汽集团,华为进军出行领域的另一大阵营就是东风汽车。8月16日,东风汽车集团股份有限公司与华为技术有限公司签署深化战略合作协议。根据协议,双方将充分发挥东风在汽车行业的积累和华为在ICT领域的技术优势,面向下一代电动智能网联汽车展开战略合作,为用户提供卓越的智能汽车产品和服务。

根据两家公司的规划,华为+东风的汽车智能之路分为三个阶段。第一阶段:华为为东风公司开发Windlink产品和服务。该系统具有智能互联网功能,目前已经搭载到东风风神AX7车型上。这一平台已经基本实现了车内的人机交互。   

到了第二阶段:双方将共同在车联网方面规划未来合作产品,实现车-人、车-车、车-云之间互联互通。 

最后,双方将共同研发智能汽车——通过辅人阶段、拟人阶段和共生阶段,最终实现具有情感化自动驾驶的智慧汽车。

而这一过程中,东风汽车将开放传统汽车的权限,核心技术则要依靠华为的芯片、通讯业务整合以达到突破。


手机产业链

联创电子(002036.SZ)

在公司2017年的营收来源前五名中,没有任何一家公司的占比超过了20%。由此可见,联创电子在行业中不必对某一家公司趋炎附势。

据德银预测,3Dsensing的渗透率有望从2017年的3%提高到2018年的6%,2019年的20%和2020年的38%,出货量有望从2017年的3800万部提高到2020年的6.35亿部。整个市场规模有望从2017年的7亿美元提高到2020年的140亿美元。

而目前打在3D结构光的手机已经从苹果发散到了主流手机品牌。在近期发布的华为Mate 20的供应体系中,公开信息显示,3D结构光发射端镜头由联创电子与顺宇光学提供。

其实早在2017年,联创电子就已经成为这一细分市场的头部企业,随着手机相机市场的蓬勃发展。联创电子的盈利预期值得被看好。除此之外,联创电子与华为的合作关系也延伸到了出行领域——公司也已经成为特斯拉车载镜头的供应商,同时国内百度阿波罗、华为等无人驾驶系统也使用公司的车载镜头。


立讯精密(002475.SZ)

立讯精密发布三季报,公司前三季度实现收入221.13亿元,同比增长59.23%,归属于上市公司的净利润16.57亿元,同比增长53.12%,扣非净利润15.73亿元,同比增长62.44%。

如此养眼的财报背后,立讯精密绑定的“六大宝藏”功不可没。全球手机前六强全部是立讯精密的客户,目前除了苹果是立讯精密的第一大客户外,华为、OPPO、vivo和小米等中国手机主流品牌厂家也均成为立讯精密最重要的客户。

同样在华为Mate 20的供应体系中,立讯精密位列其中。

5G时代来临后,作为最为重要的两大终端——手机、汽车都将成为立讯精密布局的重点领域。而公司多年以来尤为重视的研发也将为风口起飞助力。

2017年财报显示,过去3年立讯精密的累计研发投入30.56亿元,其中2017年研发投入就达15.42亿元,同比增长65.39%。 2017年度,立讯精密新申请专利194项,取得专利授权 181项。与此同时,研发人员超过5000人,同比增长近一倍。


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