商业观察
专栏

存保制度的中国选择

文︱曾刚 日期: 2014-01-02 浏览次数: 1448

  从国际经验来看,金融市场化进程(利率市场化、市场准入放松等)通常都伴随着一定程度的风险,及时建立与之相适应的金融安全网,是确保市场化平稳推进的重要前提条件。

  作为现代金融安全网的重要组成部分,显性存款保险制度自然成为我国加快金融市场化改革背景下一个受到高度关注的话题。总体来看,显性存保制度已有较长的发展历史,在维护社会信心和金融体系稳定方面,发挥了重要的作用。

  从国际范围来看,美国是最早实施存款保险制度的国家(1934年),之后直到1960年代初,才有少数国家(如印度)开始仿效。20世纪70、80年代之后,大规模金融危机频繁爆发,为提振社会信心、维护金融体系稳定,更多的国家开始逐步引入显性存保制度。

  从组织结构来看,各个国家的显性存保的实施形式各有不同,既有公司形式,也有非公司形式(如存保基金)。从管理模式看,如阿根廷、巴西、意大利、西班牙和瑞士等一些国家的存保制度采用的是私营模式,由市场参与者(主要是银行)自行建立并管理;有一些国家(如法国、德国和日本)则采取公私合营方式;其他国家则全部由官方建立并管理。

  此外,由于发展历程和内外环境的不同,各国存保制度在授权范围、覆盖类型以及定价制度方面,所存在的差异更大,哪一种模式更优?理论与实践均无定论。

  不过,纵观各国的实践经验,并结合中国的实际,我们认为,在未来的实践中,有以下几个重要的原则需要考虑:

  首先,应因地制宜,设计符合中国国情的显性存保制度。从国际经验看,各国存保制度差异巨大,很难简单以其中某个国家作为模板进行仿效,否则,由于发展路径和内外部环境的不同,实际效果可能南辕北辙。在设计存保制度细节(如授权模式、存款限额、保费制定以及保险范围等方面)时,应充分考虑国情,包括经济发展水平、银行业发展路径、银行业结构以及公众的认知与接受程度等,以提高存保制度的价值与有效性。

  其次,应加强存保制度与其他金融主管机构(包括中央银行、银行监管部门等)的协调与合作。在实践中,存保制度的功能发挥在很大程度上依赖于和其他金融主管机构的协作,内容涉及到重大问题上的权力归属、相互之间的信息沟通以及在风险处置过程中的分工协调等,否则,风险和损失化解将很难顺利进行。而且,不同机构之间如果协作不畅,甚或出现政策冲突,还会大大增加银行的成本,不利于市场效率的提高。

  第三,在实施层面,可以渐进、平稳推进。对于那些之前不存在任何形式存款保险的国家来说,建立显性存保制度会大幅提高公众信心,并有助于银行的稳定;但对于之前存在隐性担保或全额保险的国家,显性限额保险制度的引入,在短期内却可能对银行(特别是中小银行)产生一定冲击,反倒不利于金融稳定。考虑到这点,在相关制度设计中可适当顾及中小银行的存款特征。

  在实施策略上,也可以考虑从全额保险向限额保险渐进过渡,在提高公众和银行认知度的同时,逐步完成存保制度的建设。

版权声明:未经《英才》杂志书面许可,对于《英才》杂志拥有版权和/其他知识产权的任何内容,任何人不得复制、转载、摘编、或在非北大商业评论网所属的服务器上做镜像或以其他任何方式进行使用。已向《英才》杂志授权使用作品的,应在授权范围内使用。
杂志订阅
  • 官方微信
  • 头条号
  • 订12期《英才》
  • 8折优惠价为192元
  • 订阅热线:010-65545299
  • 点击订阅杂志
新闻快讯
高铁、飞机,跑得快还要停得好。华控基金两轮领投企业北京北摩高科摩擦材料股份有限公司从摩擦材料起家,逐步向刹车机轮、刹车系统、着陆系统推进,一举打入民航及高铁市场。作为曾经的全国五一劳动奖章获得者、北摩高科董事长王淑敏接受记者采访时说:“新冠疫情渐好后,北摩高科全面复工,生产、科研紧张有序地全面开展。我们抢工期、抢时间,做好企业自己的事情,就是给国家经济发展做贡献。”众所周知,在传统的金属粉末摩擦材...
浙江人民出版社特别策划出版图书《抗疫心灵处方》,从应对危机、辨别谣言、珍惜健康、自助自强、承担责任等多个方面,为当前抗击疫情的人们提供人文关怀和心理疏导。 本书作者庄恩岳在2003年“非典”肆虐时期,就曾写过心灵安慰的文章。在此次新冠肺炎疫情发生后,他马上思考能否力所能及地做贡献,并与浙江人民出版社共同商议、敲定、出版《抗疫心灵处方》一书。 关于应对疫情,他在书里写道:人们关注...
自2013年家族信托的理念在国内逐步兴起后,境内保险金信托也应运而生。相比动辄几十亿甚至上百亿的传统信托业务规模,以及因此所带来的丰厚利润而言,保险金信托更多的是一种以委托人家族财富规划为代表的家事安排与服务,不仅对从业者的综合专业能力要求极高,又让信托公司面临着庞杂而久远的事务管理工作和微薄的利润空间。因此,业内也有这样一种说法:从事保险金信托业务的信托公司和从业人员依靠的是信仰与情怀,凭借的是...
紫光展锐公开表示计划于 2021 年勇闯科创板后,就一直低调着手增资计画。根据问芯 Voice 独家获悉,日前大基金投委会已经通过对于紫光展锐的投资决议,计划投入约 22.5 亿元,另外传出上海国资也可能会对紫光展锐注资。紫光展锐目前的估值约 500 亿人民币,经过这一轮增资,估值将再往上垫。这一次加码紫光展锐的动作,会是大基金在国内 5G 和 SoC 芯片技术布局中,迈出最关键的一步棋,更象征紫...
3月8日11:18,印尼德信钢铁烧结事业部1#烧结机热负荷试车生产,随着混匀料面点燃,台车缓缓通过点火器,公司高层与总包单位共同见证这一激动人心的时刻!集团董事长、新天钢董事长丁立国先生也发来祝贺! 印尼德信烧结项目由中钢设备有限公司负责总包,中国十九冶集团承建。在烧结工程冲刺收尾阶段,国内发生疫情,导致总包及施工方原计划增加人员不能按期上岛,重点设备主抽风机厂家调试人员、滚筒润滑控制备...