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大牛股出在猪身上

文|凯恩斯 日期: 2015-08-27 浏览次数: 3960

  8月初,国家统计局公布了7月的经济数据: 7月CPI上涨1.6%,创年内新高;PPI-5.4%,创2009年10月以来新低,跌幅继续扩大。

  统计局解读称,CPI上涨主因是,7月猪肉价格同比上涨16.7%,对CPI总指数的影响从上个月的0.20个百分点扩大到0.48个百分点。CPI上涨是猪肉价格贡献的结果,除去食品和猪肉价格,其他领域仍然很低,而PPI42个月的负数已经说明经济通缩严峻,预计央行不会改变宽松的货币政策。而宽松的货币政策,是股票市场牛市的基础。

  通过解读7月的经济数据,一个新的确定性的投资机会呈现在我们面前。笔者认为,新一轮猪周期已经来临,与农牧业相关板块将迎来确定性的投资机会。特别是与猪周期密切相关的动物疫苗行业,已经迎来行业的拐点。这点可以从上市公司的中报得到验证。

  通过上表可以看出,动物疫苗行业的相关上市公司的中报预告普遍靓丽,平均增速在40%以上。与银行业、有色金属行业、房地产行业个位数的增长相比,动物疫苗行业类的上市公司平均增速超过30%。按照成长股与价值股的增速边界,一个企业增速超过30%就可以划归到成长股行业,当一个行业以30%的增速发展时,说明这个行业已经进入到了景气周期。

  新牧网的年度猪肉价格指数显示,8月猪肉价格指数再创年度新高达到了145,相比年初3月最低86.78,已经上涨了67%,与之对应的是全国普遍的猪肉价格上涨。目前北京等大城市,猪肉价格相比于年初已经上涨超过50%。

  根据历史数据来看,三季度是猪肉销售的淡季,猪肉价格出现上涨不是很正常,究其涨价原因,最主要的是供求关系的影响。由于生猪养殖周期长达数月,目前能繁母猪存栏处于低位,仔猪供给偏紧,生猪供给趋紧情况一时难以解决。

  3-4季度,猪肉价格还会继续上涨。新一轮猪周期到来,猪肉价格坚挺有望维持到2016年一季度,春节猪肉消费旺季之后,随着行业拐点已经到来,养殖业,特别是动物疫苗行业的机会将来临。

  受益于过去几年牛肉价格的维持高位。金宇集团过去3年业绩平均每年增长在30%以上,业绩的持续增长带来了股价的持续上涨。公司的股价三年来上涨了十倍,是沪市为数不多的长牛股,目前已经成为中国市值最大的动物疫苗企业。

  这次猪周期来临,受益于猪肉价格上涨的相关上市公司是否也迎来了三年十倍的投资机会呢?

  投资人可以细细挖掘。

  作者系知名财经博主。

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