商业观察
专栏

大牛股出在猪身上

文|凯恩斯 日期: 2015-08-27 浏览次数: 3967

  8月初,国家统计局公布了7月的经济数据: 7月CPI上涨1.6%,创年内新高;PPI-5.4%,创2009年10月以来新低,跌幅继续扩大。

  统计局解读称,CPI上涨主因是,7月猪肉价格同比上涨16.7%,对CPI总指数的影响从上个月的0.20个百分点扩大到0.48个百分点。CPI上涨是猪肉价格贡献的结果,除去食品和猪肉价格,其他领域仍然很低,而PPI42个月的负数已经说明经济通缩严峻,预计央行不会改变宽松的货币政策。而宽松的货币政策,是股票市场牛市的基础。

  通过解读7月的经济数据,一个新的确定性的投资机会呈现在我们面前。笔者认为,新一轮猪周期已经来临,与农牧业相关板块将迎来确定性的投资机会。特别是与猪周期密切相关的动物疫苗行业,已经迎来行业的拐点。这点可以从上市公司的中报得到验证。

  通过上表可以看出,动物疫苗行业的相关上市公司的中报预告普遍靓丽,平均增速在40%以上。与银行业、有色金属行业、房地产行业个位数的增长相比,动物疫苗行业类的上市公司平均增速超过30%。按照成长股与价值股的增速边界,一个企业增速超过30%就可以划归到成长股行业,当一个行业以30%的增速发展时,说明这个行业已经进入到了景气周期。

  新牧网的年度猪肉价格指数显示,8月猪肉价格指数再创年度新高达到了145,相比年初3月最低86.78,已经上涨了67%,与之对应的是全国普遍的猪肉价格上涨。目前北京等大城市,猪肉价格相比于年初已经上涨超过50%。

  根据历史数据来看,三季度是猪肉销售的淡季,猪肉价格出现上涨不是很正常,究其涨价原因,最主要的是供求关系的影响。由于生猪养殖周期长达数月,目前能繁母猪存栏处于低位,仔猪供给偏紧,生猪供给趋紧情况一时难以解决。

  3-4季度,猪肉价格还会继续上涨。新一轮猪周期到来,猪肉价格坚挺有望维持到2016年一季度,春节猪肉消费旺季之后,随着行业拐点已经到来,养殖业,特别是动物疫苗行业的机会将来临。

  受益于过去几年牛肉价格的维持高位。金宇集团过去3年业绩平均每年增长在30%以上,业绩的持续增长带来了股价的持续上涨。公司的股价三年来上涨了十倍,是沪市为数不多的长牛股,目前已经成为中国市值最大的动物疫苗企业。

  这次猪周期来临,受益于猪肉价格上涨的相关上市公司是否也迎来了三年十倍的投资机会呢?

  投资人可以细细挖掘。

  作者系知名财经博主。

版权声明:未经《英才》杂志书面许可,对于《英才》杂志拥有版权和/其他知识产权的任何内容,任何人不得复制、转载、摘编、或在非北大商业评论网所属的服务器上做镜像或以其他任何方式进行使用。已向《英才》杂志授权使用作品的,应在授权范围内使用。
杂志订阅
  • 官方微信
  • 头条号
  • 订12期《英才》
  • 8折优惠价为192元
  • 订阅热线:010-65545299
  • 点击订阅杂志
新闻快讯
北京,2020年7月9日——拜耳管理委员会主席沃纳·保曼7月8日在视频参与2020中国发展高层论坛创新演讲时表示,新冠疫情发生以来,拜耳公司在全球范围展开抗疫行动,并积极配合中国政府助力疫情防控。未来,拜耳将持续与中国政府深入合作,以科技创新践行拜耳“共享健康,消除饥饿”的初心愿景。坚持“与世界对话,谋共同发展”的宗旨,自2000年首届举办以来,中国发展高层论坛作为重要的对话平台,为推动...
判断市场首先要看大局,大局在哪里?第一,全球范围内,中美的战略竞争会是过去、现在和未来一段时间的重要特点,在带来压力的同时,过去20多年的全球分工体系将被重新塑造,本质上是西方发达经济体的高技术、高利润特征产业向中国转移和变迁,这对中国是相对有利的。第二,回到国内,以房地产抵押品为特征、以地方政府为推动的传统经济扩张模式,已经发生了重大的改变。此外,还要看到两个重要因素。首先,全球财政政策和货币政...
7月1日,华彬快速消费品集团(以下简称华彬快消品)年中成绩单向媒体、消费者和社会公众公布。2020年上半年,华彬快消品运营的五个品牌销售额143.26亿元,完成集团年初制定的全年任务约58%。功能饮料板块合计销售额141.09亿元,其中红牛维生素功能饮料完成销售额133.93亿元,战马能量型维生素饮料完成销售额7.16亿元,果倍爽、唯他可可和芙丝水三个新品销售额合计约2.2亿元。与去年同期相比,华...
中国化学工程集团有限公司于1984年进入国际市场,作为最早开展境外工程承包业务的中央企业之一,紧密服务于国家整体战略,紧抓共建“一带一路”重大历史机遇,境外业务发展成效显著。2019年中国化学工程境外新签合同额1562亿人民币,占公司年度新签合同额的52%;实现境外营业收入314亿元人民币,占公司年度营业收入的27%。目前,中国化学工程在境外共设立常设机构138个,正在执行的项目105个,中方员工...
近日,中国移动研究院、中国移动浙江公司与紫光股份旗下新华三集团联合开展的4.9GHz小站应用试点取得阶段性进展。三方在杭州试制中心高端产品及原型机生产车间实地部署,共同完成了业界首款基于SA架构的4.9GHz小站在垂直行业场景的验证测试,并取得了多项突破性成果。此次应用试验采用的4.9GHz小站及外部接口扩展单元(MAU)遵循中国移动全套企业标准,由中国移动研究院提供设计、新华三集团试制生产。4....