商业视窗
看天下

巴菲特押注“四大行”

文|本刊记者 王方玉 日期: 2019-01-03 浏览次数: 71


作为鼎鼎大名的“股神”,沃伦·巴菲特掌管的伯克希尔哈撒韦公司的持仓情况一直是市场关注的焦点。

11月14日,伯克希尔哈撒韦公司公布了第三季度的持股情况。在仓位增持方面,巴菲特十分明显的押注了美国金融板块和银行股。目前,伯克希尔哈撒韦公司的十大重仓股中现在有一半是美国的大型银行。

具体来讲,伯克希尔三季度入手了摩根大通价值约40亿美元的股份,使其一跃成为伯克希尔第十大重仓股。同时伯克希尔增持了美国银行近2亿股,总持股增至8.77亿股,增持幅度高达29%,美国银行也成为伯克希尔第二大持仓;高盛也被较大手笔增持了近510万股,总持股增至1835万股,增持幅度高达38%。

据美国媒体CNBC报道称,巴菲特年初时曾表示,他一直阅读摩根大通CEO戴蒙的年度致股东信,既寻找银行业的投资灵感,也考察公司的治理能力。巴菲特曾对雅虎财经主编表示,摩根大通是个运营非常成功的企业,股价也便宜。 

市场分析人士普遍认为,巴菲特对美国银行系统的信心日益增强,可能是在押注美国经济的走强和利率上升最终会利好美国大型银行。

今年以来,美联储已经三次加息,而今年最后一次加息有望在12月完成。明年美联储预计会再次加息3-4次,银行业将是持续加息的最大受益者。

有趣的是,巴菲特在致股东的信中曾明确表示,他并不热衷于投资银行业,因为这个行业杠杆太高,只要资产出现一点问题就有可能把股东权益全部亏光。因而他更倾向于选择价格被低估的、管理层优秀、经营良好的大银行。

显然,巴菲特对持仓的几家大银行以及银行业的市场趋势很有信心。目前,伯克希尔已经成为美国前五大银行中四家的主要股东。

实际上巴菲特对于银行业的押注早已开始,2017年伯克希尔的前15大重仓股中,银行股就已经占据了6席,包括美国运通、美国银行、纽约梅隆银行、美国合众银行、富国银行、高盛集团,占比达到40%。其中富国银行是第一重仓股。

伯克希尔这次调仓的另一个的看点在于持仓集中度。巴菲特现在持有的股票市值在2000亿美元左右,而持仓的前三名苹果、美国银行和富国银行三家就超过1000多亿美元,占整个持仓的50%。持有市值前六名加起来是1400亿美元,占到整个持仓的70%。这也是巴菲特一直以来的作风,杜绝分散的投资策略,集中投资于少数股票。

值得关注的是,伯克希尔公司的现金储备创出了历史新高,在过去的5个季度里,伯克希尔的现金储备均超过了1000亿美元。

历史上伯克希尔公司历次现金储备高峰期大多都暗示着一定的市场风险,但其越来越强大的现金进账能力也是现金大增的原因之一。无论如何,这至少说明,持续十年的美股牛市已经使得许多股票的价格虚高,难以满足巴菲特的选股要求。


版权声明:未经《英才》杂志书面许可,对于《英才》杂志拥有版权和/其他知识产权的任何内容,任何人不得复制、转载、摘编、或在非北大商业评论网所属的服务器上做镜像或以其他任何方式进行使用。已向《英才》杂志授权使用作品的,应在授权范围内使用。
杂志订阅
  • 官方微信
  • 头条号
  • 订12期《英才》
  • 8折优惠价为192元
  • 订阅热线:010-65545299
  • 点击订阅杂志
新闻快讯
央视财经频道CCTV-2播出了《对话》特别策划——中国产业坐标系列之“栋梁之材”主持人:陈伟鸿   特邀嘉宾:中国建材集团党委书记、董事长周育先著名力学和复合材料专家、中国工程院院士杜善义世界风能协会副主席、中国可再生能源学会风能专业委员会秘书长秦海岩主持人:大家好!这里是《对话》中国这十年产业坐标,今天我们请到的是“中国强度”的代言人,中国建材集团党委书记、董事长周育先。请您...
未来投资聚焦经济发展新动能# 7个小时连播互动,16位嘉宾热点分享,11月2日,嘉实基金举办的“新发展 新动能——‘积极·机遇’秋季投资策略会”,给投资者奉上了一场把脉风向、洞见机遇的思想盛会,全程干货满满,金句频出,吸引了超*万人次在线观看。       长江证券首席经济学家伍戈、海通证券首席经济学家兼首席策略分析师荀玉根等重磅嘉宾,联合嘉实基金...
9月29日,TCL中环发布《2022年前三季度业绩预告》,数据显示TCL中环2022年前三季度实现归母净利润49.3-50.7亿元,同比增长78.53%-83.60%,其中第三季实现归母净利润20.1-21.5亿元,同比增长57.06%-67.98%。2022年业绩延续高增长态势,核心财务指标增幅明显。       业绩快速增长的背后是TCL中环双赛道的制造...
9月29日,TCL华星第8.6代氧化物半导体新型显示器件生产线项目(简称“TCL华星广州t9项目”)投产仪式于广州市黄埔区举行。广东省委常委、广州市委书记林克庆,广州市市长郭永航,中科院院士欧阳钟灿,广东省政府副秘书长郑人豪,广州市委常委、市委秘书长边立明,广州市委常委、黄埔区委书记陈杰,广东省工信厅总工程师董业民,TCL创始人、董事长李东生,TCL华星CEO金旴植,TCL华星COO赵军,以及股东...
9月26日,深圳市TCL公益基金会与深圳市南山区第二外国语学校(集团)战略合作备忘录签署暨海德学校TCL公益智慧教室揭牌仪式在深圳南山顺利举行。       深圳市南山区教育局党组成员、二级调研员陈登福,TCL科技集团副总裁、深圳市TCL公益基金会理事长魏雪,深圳市南山区第二外国语学校(集团)党委书记、校长,海德学校党总支书记、校长韩晓宏,南山区教育科学院教...