商业影响力
嘉实远见者

中国式产融巨无霸

文|本刊记者 杨旭然/图|本刊记者 孟杰 日期: 2016-08-30 浏览次数: 7521

  当实业插上了金融的翅膀,会飞到怎样的高度?

  经济环境不佳的现状下,金融成为了实业的“救命稻草”,跨界金融的企业如同过江之鲫,并掀起了一阵“牌照热”。

  拿到金融牌照的实体企业,试图通过补齐金融短板,打造一个混业经营的金融集团,让金融资本能够在集团内通畅无阻碍的流动。

  在金融产业的助推之下,集团内部的融资、借贷也将获得便利,虽然相关的法律法规尚未完善,但已经有很多先行者开始了探索。

  从国际上来看,在日韩、欧美、台湾国家和地区,产融结合是产业资本发展到一定程度,寻求经营多元化、资本化,从而提升资本运营水平的一种趋势。

  资料显示,国外大型企业集团的发展大多经历了产融结合的过程。“世界500强”企业中,有80%以上进行了产业资本与金融资本结合的经营行为。中国商业领域经过了多年的探索,如今进入了更加壮阔的发展阶段。

  产业发展遭遇瓶颈,牌照限制造成的金融行业相对宽松的竞争环境,监管体系尚不完善,都是企业集团大力推动产融结合的重要因素。

  同时,由于我国对银行业有明确的规定,不允许其投资实业,因此银行资本很难成功跨界到产业之中。目前大型企业产融结合的发展方式就不能沿着“由融而产”的路径发展,主要仍以“产业投资金融”为核心。

  本期《英才》记者梳理中国商业十大产融结合典范。哪些企业把产融结合运作的最好,探索的更深入。

  

  >>按姓氏拼音排序

  陈东升/泰康人寿保险股份有限公司董事长

  与姚振华的前海人寿、张俊的生命人寿相比,泰康人寿在陈东升的带领下用更加稳健的姿态,布局着更低风险程度和更具未来前景的资产组合。相比“黑马”,泰康人寿给人的更多印象就是稳健。

  在“保险姓保”的监管大环境下,更加稳健的泰康人寿,不仅在监管方面面临更少的掣肘,在产业布局方面,不论是养老产业链,还是基础设施的建设,也都显得更加大气,各条业务线精雕细琢,收入稳定。

  时至今日,泰康已经连续11年在国内保险公司的投资收益率排名中名列前茅,这正是真正稳健产融结合思路所结下的硕果。

  

  陈峰/海航集团有限公司董事局主席

  海南航空在发展的初期,并不是一个“财大气粗”的国企形象,在资金层面甚至捉襟见肘。在成长的过程中,需要大量借力资本市场的力量。陈峰曾经表示,海航20年发展的每一步都是一个产融结合变化的历史。

  如今海航已经在信托、保险、互联网金融等业务上都有积极布局,并控股了海航投资(原亿城股份)作为自己的金融投资平台,这也是海航系旗下的第七个上市公司平台。

  海南航空以传统航空产业为依托,进入了旅游、餐饮、基建、租赁等业务,成功突破了单一航空业务的瓶颈,成长为大型多元化企业集团。没有金融资本的力量,将难以完成。

  

  郭广昌/复星集团董事长

  从1992年一家注册资本10万元的“广信咨询”起家,截至2015年底,郭广昌控盘的复星国际总资产已达4053亿元,复星的业务也涵盖到保险、投资、财富管理、房地产、医药、矿业资源等。

  2007年,复星正式试水保险业,如今这个板块已经成为复星棋局中最重要的棋子。2015年报显示,通过几次海外保险公司的并购,复星集团旗下保险板块总资产已达1806亿元,占集团总资产比例上升至44.6%;保险板块归属于母公司股东的利润提升至21亿元,同比增长88.4%。

  

  柳传志/联想控股股份有限公司董事长

  提到联想,更多人想到的是PC或手机,但联想集团的母公司联想控股,本身就是一个规模庞大的投资公司。

  联想控股打造了战略投资和财务投资两大业务,财务投资业务已经覆盖从天使到VC,再到PE的完整投资链条;战略投资业务形成了银行、保险中介、小微企业融资、社区电商及互联网金融领域的全布局。

  通过金融投资,联想布局了不同行业的各类企业,涵盖互联网、孵化器、玻璃、百货零售等诸多产业,形成了联想控股成员企业方阵。

  

  刘永好/新希望集团有限公司董事长

  农业起家的刘永好,是最先进行金融布局的民营企业家之一。由于其较早的完成了原始积累,有投资动力,另一方面在于农业对资金有非常强大的需求,甚至可以说规模农业是典型的资本密集型产业。

  因此刘永好多年来在金融业务方面不遗余力,民生银行、华创证券、民生人寿保险、财务公司等都是重要的布局。但刘永好经营金融业务更多是为了服务农业主业。

  他曾这样形容新希望财务公司的使命:“不管金融的蓝图如何美好,财务公司最终还是要回到为新希望的农牧主业服务上来。”

  

  鲁冠球/万向集团董事局主席

  从“田间地头”走出来的万向集团,用十几年的时间,从一家打铁铺,成为了中国最大的汽车配件企业。

  万向集团是第一家向美国出口产品,第一家为美国主流汽车厂商提供配件的中国企业,并最先登陆资本市场,成为第一家民营企业上市公司,可以说万向始终走在商界前沿。

  1992年,时年21岁的鲁伟鼎出道,随之而来的是在金融产业上的一系列布局:1995年,通联资本前身深圳通联投资有限公司成立;1996年,万向租赁成立;1999年,通联期货前身万向期货成立;2000年,通联创投前身万向创业投资股份有限公司成立;2002年,万向财务公司成立。

  发展至今,万向距离“全牌照”,只差证券公司。在民营企业中,这是布局最为激进、全面的企业之一。

  

  马明哲/平安保险(集团)股份有限公司董事长

  虽然政策上仍然不支持银行参与实体经济,但资本对于实业巨大的影响力,仍可以通过保险公司在资产端的狂飙突进表现出来。

  虽然手握庞大的保费与现金,但平安并未涉足太多不相干的领域,而是选择紧紧围绕保险品种在做布局。

  在医疗保险的基础之上,2015年4月,平安宣布“平安好医生”上线,以医生资源为核心,提供实时咨询和健康管理服务。包括:一对一家庭医生服务、三甲名医的专业咨询和额外门诊加号等。

  另外,平安银行也在积极整合交通产业,通过技术手段和资金优势,力图打通汽车生产、销售、保险、金融的产业链条,并推出了相关的产品。

  再加上此前在房地产基金方面的大力布局,平安在产业上的布局非常迅猛。

  

  马云/阿里巴巴集团董事局主席

  不同于传统的实业企业,阿里巴巴的生意大多行走在云端。海量的中小企业,全世界各地的用户,在阿里虚拟平台上,留下无数的足迹。

  根据这些存留的大数据,阿里巴巴通过分析,为每个商户和使用者提供金融服务。

  与阿里巴巴金融帝国相结合的,并非是传统意义上的“产业”,而是由产业运行过程中所产生的大数据。这种产融结合的模式,是此前从来没有过的。如今这种模式被大量效仿,但是阿里巴巴和蚂蚁金服在互联网金融领域的地位,仍然短期内无法超越。

  

  许家印/中国恒大集团董事局主席

  在这份榜单中,许家印麾下的恒大集团是最后一个涉足金融的,但却是目前最具话题性、最引人注目的企业之一。在“万宝之争”中,许家印横插一杠,在相对较高的价格大举买入万科股票,接近举牌线,给这场旷日持久的股权争夺战平添了更多变数。

  除此之外,恒大还积极买入了廊坊发展、金科股份、粤宏远A等个股,势头非常凶猛。而支撑恒大的不仅有其自有资产,更有来自恒大人寿、恒大金服等金融板块的弹药。在多元化道路上狂飙突进的恒大,利用金融板块带来的资金优势,未来还将拓展更多的投资机遇和盈利机会。

  

  张瑞敏/海尔集团董事局主席兼首席执行官

  作为中国杰出产业集团的代表,海尔不仅在家电领域做到了世界领先水平,还探索出了一条符合中国特色的产融结合道路。

  海尔联合合作伙伴设立的海尔消费金融公司,是我国第一家经中国银监会批准的全国性消费金融公司,其推出的“零元购”和“车位贷”等产品,都契合了大量消费者的需求。零元购第一个月就拉动了线下门店3亿元的销量。

  创新的金融结合销售模式,是海尔产融结合的最新动作。在这之前,2000年左右海尔集团入股了大量银行、保险、信托等企业,并在2002年成立了财务公司。

版权声明:未经《英才》杂志书面许可,对于《英才》杂志拥有版权和/其他知识产权的任何内容,任何人不得复制、转载、摘编、或在非北大商业评论网所属的服务器上做镜像或以其他任何方式进行使用。已向《英才》杂志授权使用作品的,应在授权范围内使用。
杂志订阅
  • 官方微信
  • 头条号
  • 订12期《英才》
  • 8折优惠价为192元
  • 订阅热线:010-65545299
  • 点击订阅杂志
新闻快讯
11月7日,京东方全球创新伙伴大会·2018(BOE IPC·2018)在北京举行,BOE(京东方)携手合作伙伴实现全球首次8K+5G远程直播,将远在千里之外的乌镇  秀美美景展现在BOE IPC·2018现场。 此次,BOE(京东方)与中国移动等合作伙伴实现了包含8K拍摄、8K编解码、5G网络传输、8K直播在内的8K+5G直播全过程。通过在乌镇水...
11月7日,京东方全球创新伙伴大会·2018(BOE IPC·2018)在北京盛大开幕,来自全球的物联网企业和专家齐聚一堂,共同探讨了物联网细分领域应用、技术及未来趋势。大会期间,BOE(京东方)全面展示了器件与方案、物联网系统、智慧系统领域的创新应用及解决方案,让用户体验到物联网技术发展为生活带来的改变。 京东方全球创新伙伴大会·2018在北京盛大开幕BO...
5G+AI,让全球主要科技巨头都意识到,物联网与新兴技术的融合正驱动新一轮技术革命的到来。全球主要市场研究机构皆给出了一致利好预期:IDC预计,2018年全球物联网支出预计将达到7725亿美元,到2020年将突破1万亿美元。根据Gartner数据,2017年全球物联网设备规模已超过全球人口数量,预计2018年将有超过40亿台商用物联网设备投入使用,2020年全球有200亿至300亿台设备相互连接。...
人类总是向往极地的神秘和纯净但也常常会因为恶劣的生存环境望而却步极寒、狂风、骤雨、暴雪加上紧缺的物资让每一次极地科考都很艰难11月2日,天空湛蓝湛蓝的,“雪龙号”科考船昂首伫立在上海的中国极地考察国内基地码头,红色的船体、白色的船舱在阳光的照耀下熠熠生辉。上午10时15分,在汽笛一声长啸下,中国第35次南极科学考察队身着探路者全套考察队服,迎风起航,奔赴南极,他们站在船上与家人朋友挥手道别,踏上南...
对于很多人而言,特别是生活在北方的小伙伴,玩雪,应该是童年时光的冬季“标配”了!打雪仗、堆雪人,不亦乐乎~ 而生活在南方的小伙伴们,如果难得见到一次下雪,更是兴奋的不行~▽然而,人,是会变的…长大后,你不再会像儿时那样玩雪,你也不再那么喜欢下雪天,甚至,开始讨厌起冬季的雨雪天气… 因为,连续的雨雪天气,就和梅雨季一样讨人厌,让你不得不面对洗完衣服却干不了的窘境…这真的很令人感到...
电子杂志