英才专访
远见者

理想汽车的半导体阳谋

文 | 本刊记者 顾天娇 日期: 2022-06-13 浏览次数: 16

理想汽车与三安光电联手了。 

近日,一家半导体公司在苏州成立。苏州斯科 半导体有限公司,注册资本为 3 亿元,股权穿透显 示,该公司由理想汽车关联公司北京车和家汽车科 技有限公司、三安光电全资子公司湖南三安半导体 有限责任公司共同持股。 

斯科半导体的成立,被认为是双方在新能源 乘用车驱动电机控制器碳化硅芯片上的一次重要合 作,也是理想汽车强化供应链、为新产品量产未雨 绸缪的重要举措。 

碳化硅器件对新能源车性能的提升作用显而易 见,而三安光电作为从晶圆到器件都有覆盖的垂直 一体化公司,实力在国内公司中也排在前列,理想 或许不会是最后一家与之合作的车企。 

车企和重要零部件供应商的联系更加紧密将是 大势所向。 


“理想”与现实 

至今,理想仍然只有“理想 ONE”一种车型。 

仅仅这一款车型就撑起了理想 2021 年 270 亿 的营收。虽然理想仍处于亏损状态,但一款在售车 型,相应的制造成本会更可控、也更低,这也给它 带来高达 21.3% 的毛利率,超过一众造车新势力。 

当然,独木终难支,理想从未停止过对新车型 的探索。按照它的规划,新车型 X01 预计今年三 季度量产,另外计划在 2023 年推出两款纯电车型。 

理想在业绩会上透露,纯电方面公司准备做高 压充电。高压充电有三个核心要素,一是 4C 电池, 由理想和供应商联合研发;二是 800 伏的电压平台, 主要是解决充电速度慢的问题,用自主研发的三合 一电机提供的功能,比如帮助进行升压,帮电池进 行电芯加热;三是自主研发运营的 400kw 的充电桩。 

电压平台升到 800V 后,要求功率半导体耐压 等级达到 1200V,硅基 IGBT 的开关导通损耗将大 幅提高,而碳化硅器件的表现会更好 ;在车的续航 能力方面,300km 以上续航也是碳化硅更具备优 势。当前,特斯拉 Model 3 和国内比亚迪汉已率先 在电机控制器中应用碳化硅模块。 

所以,基于续航和快充两大新能源车的核心痛 点,碳化硅器件的应用只会愈发普遍,理想如果要 推 800V 的电压平台,少不了要和碳化硅器件打交道。 

然而,现实却是芯片短缺严重的时候,理想还 曾推出过激光雷达“先交付、后补装”的方案,暴 露了供应链短板。 

造车新势力中,目前理想汽车在交付量上暂 列第一,但它也同样受到上游供应的制约。2 月 交付量数据显示,理想交付了 8414 辆,同比增加 266%,环比减少 31%,理想表示除了春节的影响外, 2 月的苏州疫情也影响了零部件的供应,由此影响 了公司的生产。另一家造车新势力小鹏则因为磷酸 铁锂电池短缺,部分车型没能如期交付。 

就像理想自己所言,“产能方面,我们不仅扩 自己的产能,我们也在与我们的供应链伙伴合作, 帮助他们扩产能,来确保上游的 IC 供应安全。” 

因此,理想汽车与三安光电的合作应运而生。 

三安光电董事长特别助理、北京三安光电公司 总经理陈昭亮近日在中国电动汽车百人会论坛上表 示,2025 年 6 寸碳化硅晶圆需求在保守与乐观情 形下分别为 219 和 437 万片,车用碳化硅需求占比 60%,保守情况下碳化硅产能缺口将达到 123 万片, 乐观情况下缺口将达到 486 万片,届时全球碳化硅衬底与晶圆将出现供不应求的局面。 

目前,国内碳化硅产业仍处于起步阶段,有能 力量产碳化硅功率器件的企业并不多。这意味着理 想汽车在碳化硅产业上的提前布局、锁定产能,或 许可以帮助它在未来竞争中取得一定优势。 


三安光电的独特优势 

为什么理想汽车会选中三安光电? 

要知道在双方反馈给国家市场监督管理总局反 垄断局的文件中,还特意备注“在新能源乘用车驱 动电机控制器 SiC(碳化硅)芯片研发市场中,两 方占比均小于 5%。”可见三安光电也还在起步阶段。 

那么,三安光电在碳化硅上面的进度究竟如 何?它有什么竞争力? 

目前三安光电子公司湖南三安主要从事第三代 化合物半导体的研发及产业化项目,包括长晶—衬 底制作—外延生长—芯片制备—封装产业链。 

技术和产能方面,2021 年 6 月湖南三安的碳化 硅一期项目建成投产,这是国内首条、全球第三条碳 化硅垂直整合产业链,可月产 3 万片 6 英寸碳化硅晶 圆,不过产线投产不会立刻达到规划产能,还需要有 一个爬坡的过程,预计到 2023 年能够达到计划产能。 二期项目预计在 2024 年完成建设。国内公司包括露 笑科技、华润微、斯达半导、天科合达、山东天岳等 数十家公司也纷纷布局碳化硅晶圆及功率器件,不过 从规模上看,三安光电处于数一数二的位置。 

产业化进度上,根据半年报信息,三安光电的 碳化硅二极管上半年新开拓客户 518 家,出货客户 超过 180 家,超过 60 种产品已进入量产阶段,在 光伏逆变器、充电桩、车载充电机等细分应用市场 标杆客户实现稳定供货,海外市场也有所突破。碳 化硅 MOSFET 工业级产品已送样客户验证,车规 级产品正配合多家车企做流片设计及测试。 

本次与理想汽车合作,大概率是产品测试结果 喜人,双方在为下一步量产做准备。 

另外,三安光电在第三代半导体、mini/micro LED 上投资不小,但尚未到真正“收获期”,对企 业现金流回血有限,自身资金是比较紧张的,因此 可以看到三安光电这两年频频在资本市场融资。 

此时有阶段性成果出现,下游车企就成了很好 的合资方,也能缓解三安光电的资金压力,成立合 资公司可以说是一个双赢的策略。 

综合来看,目前三安光电在碳化硅在建及规划 产能上堪称国内规模最大的生产企业,而且有全产 业链优势和先手优势,未来或将有更多车企伸出橄 榄枝,与其建立合资公司。

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