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尤努斯的中国门徒

文|本刊记者 李冬洁 日期: 2009-01-05 浏览次数: 780
 

把钱借给中低收入群体,对放贷机构意味着什么?在美国,它成了“次贷危机”甚至是金融危机的导火索。那在中国会怎样呢?

对宜信CEO唐宁而言,把钱贷给中低收入者并不是什么冒险的事,关键是如何来贷。实际上,自从2006年创业起,宜信大多数的客户都是中低收入者。

千万别以为宜信是一家普通意义上的商业贷款公司,其实它只作贷款的“第三方平台”——不管理资金,只管理信用。在宜信,资金的出借方并非将资金交给宜信,而是直接交给有资金需求的人,出借方不仅掌握了贷款人的基本信息,还能动态地了解其资金使用方向和工作、生活的进展状况,一切都是透明的。

嫁接2006年诺贝尔和平奖得主尤努斯教授的穷人信用试验和西方成熟的商业模式,产生的中国宜信,是唐宁的独创。公司开业两年多来,照唐宁的话讲,“市场非常大”。

 

师从穷人银行教父

穷人也有信用,穷人的信用并不比富人差。

原本唐宁只对信用感兴趣。

在北大数学系学习后,唐宁去美国进修经济学。在那里他看到了另一种活法,“美国办事效率非常高,人们生活得十分悠闲、自得”,这与中国产生了鲜明的反差。为什么中国人那么忙碌,那么累,而最后往往事倍功半?

这个问题纠缠了唐宁好一段时间。后来他找到了部分答案,那就是——信用。

“在一个诚信的体系中,大家都遵循一定的规则,这样就很容易进入交易。在中国却恰恰相反,大家互相揣度,进入最后的交易实际很难,就是在一起吃了多少顿饭,也不能排除交易的欺骗性。所以,整个社会的交易运作成本也就高了。”

建立信用是不是一个非常困难的事?听说孟加拉尤努斯教授创办的格莱珉机构专做穷人的信用贷款,带着疑惑,唐宁直接跑到了那里,成了尤努斯教授的一名学生。

学习不仅是在格莱珉总部,唐宁还时常往田间地头跑,直接观察贷款农民的劳作和生活。看到有的农民靠贷的一点儿钱,买了牛或者其它生产工具以后,生产率大大提高,生活水平也水涨船高,他恍然大悟,“穷人之所以没有能获得社会的认可,是因为他们没有更多的机会。”

一段时间后,唐宁拿到了关于信用的一手结论:穷人也有信用,穷人的信用并不比富人差,格莱珉机构的还款率高达98%

如果说在孟加拉的实践让唐宁解密了信用之码,毕业后的美国投行经历则让他 “灵机一动”。在唐宁的客户群里,就有第三方平台式的信用服务公司,这种独特的经营模式让唐宁大受启发。他想,为什么不利用这种模式服务于中国信用价值未被释放的庞大消费者群体呢?一点儿钱或许就可以改变一些人的一生。

多年后宜信出世了。“公益化和商业化的结合才能让事情具有持续性,纯粹的捐献对人的帮助是很有限的,要让受益人具备自身的‘造血’功能。”助学、帮人买电脑,在唐宁来看,可以视作帮孟加拉农民买牛,因为“同样都会提高生产率,改善生活”。

 

用信用教育控制风险

“你给他尊重、尊严和权力,他就会很好地回馈你。”

作为第三方贷款平台,什么是最大的风险,唐宁再清楚不过了。

在宜信公司,一进门有一排单独房间,每一笔客户贷款资格的审核就是在这里完成的,但走完这一过程并不是简单的事。

“我们在产品设计、风险控制上都有很强的特点,例如在助学贷款上,我们不是那种几年不管学生、毕业一段时间后再还款的模式,而是要求客户借款以后就开始分期偿还。如果学生有还款能力,那他就是借款人,否则就由其家人担任还款人。”

风险防控一直是宜信最重要的环节,在唐宁看来,美国“次贷危机”就是在银行放贷风险防控环节上出了问题。“‘次贷危机’其实并不是产品不好,也不是创新不对,而是银行降低了参与者的标准。如果一个人每月还款1000元,那他一定要有几倍于还款的收入来支持,如果把钱借给月薪只有1500元的人,那岂不是自讨苦吃?”

其实,宜信和从事“次级贷”的美国银行也有相似之处,就是都面向中低收入群体,但唐宁并不认为这就意味着不可控的风险。“客户拿着借来的钱用来培训、学习或者创业,直接提高了还款能力,获得了增值,而‘次级贷’让人买价格虚高的房子,这能获得什么还款能力呢?”

防控风险在宜信一直做得慎之又慎,但作为贷款的新模式,又是私营企业,如何取得平台上的另一方——资金出借方的信任呢?

“首先是风险分散,不把鸡蛋放在同一个篮子里。因为我们经营的是小额贷款,一般额度为一两万,出借人的资金会分别借给许多不同的人,这样风险就被大大分散了。因为,这些借款人的还款在经济学上都是独立事件。”

宜信的回款率和格莱珉机构相当,是一个相当不错的数字,唐宁认为这得益于信用教育。

在孟加拉学习的那段时间,唐宁眼见在格莱珉机构,每一个贷款的穷人都被告知信用的重要性,还有为什么信用是无形资产、是有价值的。这种信用教育在格莱珉机构回收贷款过程中扮演了极其重要的“角色”。

尤努斯教授曾经告诉唐宁一句话,“你怎样对待对方,对方就会用什么样的方式来对待你。你给他尊重、尊严和权力,他就会很好地回馈。”

 

市场才刚刚启动

“在面对巨大需求的时候,不要冲得太快。”

尽管受世界金融危机的冲击,中国经济出现了调整的趋势,但这并不改变唐宁对中国经济还会高速发展的看法,而教育培训和微型企业领域则是宜信布局市场的重点。

眼下,宜信似乎还没有感到寒意。“很多人在经济危机中都选择了培训充电,还有一些人选择了自主创业,我们的客户量并没有显著减少,需求反而更旺盛了。”

而资金出借方,在当下楼市、股市和基金一片萧条之下,对于宜信高达百分之十几的收益率也十分看好。“我们定期有开放日,会向对宜信感兴趣的各方面朋友做充分的展示,和大家沟通理念。”

即便如此,唐宁还是做好了“过冬”的准备,“希望春天快点儿到来”。眼下,唐宁最在意的是,如何控制好成长的节奏,“在面对巨大需求的时候,不要冲得太快。”

最近,在中小企业强烈的资金需求下,国家在逐渐放开小额贷款公司的政策限制,而这会否挤压到宜信的成长空间?唐宁坦然一笑,“这个市场本身的增长也很大,而且只是刚刚开始。”

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