电子杂志
观察

民间借贷合法化倒计时

文|本刊记者 谢泽锋 日期: 2012-04-27 浏览次数: 2469

  从民营企业家“跑路潮”,到至今悬而未决的“吴英案”,温州民间金融乱象愈演愈烈。曾经一度繁荣的小商品集散地“沦陷”为民间资本的重灾区,折射出贫血的实体经济亟待制度层面的纾困。

  在中国经济前景布满疑云之际,温州金融改革实验与深圳金融改革措施相继出台。这打破了以往“自上而下”的模式,而“温州十二条”也试图将改革的步伐踏入金融改革的深水区。

  “温州十二条”的含金量高

  与之前的“非公36条”相比,市场对“温州十二条”的反应更为积极。

  “‘温州十二条’的含金量比较高。其中的亮点包括民间借贷纳入政府监管,促进民间金融机构合法化,个人境外直投试点,允许小微企业发行企业债券等措施。这些都是改革开放以来没有过的,对民间资本具有现实的推进意义。”温州中小企业协会会长周德文对《英才》记者表示,他看好温州金融改革的试点措施。

  温州金融改革试点中,最受市场关注的是民间金融机构合法化的问题。其首当其冲的就是民间借贷问题。

  “现在民间借贷一直处于不合法的地位。但要定性为非法也不合适,主要是由国家法律严重缺失造成的。”周德文分析国家应尽快建立关于民间借贷的立法,已经上报的民间借贷法的草案要加快推进,“只有规章标准是不够的,一定要在法律上予以区分。”

  而对于游走于法律边缘的“抬会”、“排会”等组织,国务院参事汤敏表示,有些“抬会”是正常市场行为,但有些“抬会”则是类似于金字塔状的民间金融机构,集资是层级叠加的,这样的风险非常大。对于这类组织,应该加强监管。除了以上几个方面,“符合条件的小额贷款公司可以改制为村镇银行”的提案,也引发了市场热烈讨论。作为活跃金融市场和发挥市场竞争力的村镇银行,从设立起就颇受关注。

  “当前的村镇银行的制度设计上,存在一些缺陷。”汤敏说,“成立一家村镇银行必须要求其大股东是现有银行,这就引出了一个问题:作为大银行,为什么要投村镇银行,而不是自己去设立一个分行去经营?另外,决策层担心村镇银行的过度发展会造成金融紊乱。事实上全世界绝大多数银行都是民营的,很长时间经营的都不错。”

  不过,对于将“小贷公司改制为村镇银行”的提案,周德文有不同的看法。“我并不认为这一措施的意义特别大。”因为,村镇银行和贷款公司是完全不同的机构。村镇银行是金融机构,而贷款公司是特殊的工商企业,没有必要非连在一起。让他们各自发挥各自的作用,比较符合实际情况。如果将村镇银行定性为民营银行,就应该让民间资本去投资,根本不需要小贷公司去转。

  相对于贷款公司,村镇银行的不同主要体现在它能够吸收存款。对于众多商业银行可能会压缩村镇银行的吸储空间的说法,有业内人士认为大可不必担心。

  国务院发展研究中心金融研究所所长张承惠告诉《英才》记者,村镇银行的成立是为了健全多层次的金融体系,大银行主要为大企业服务,而村镇银行遍布在县乡,服务更加便捷,也具有特定的竞争优势。

  “现有的金融机构不是太多而是太少了,特别是为中小企业服务的金融机构十分匮乏。没有多层次的金融体系,就没有充分竞争。这是造成金融垄断的原因之一。”周德文表示。

  数据显示,美国有1.7万多家银行,香港一个城市有200多家银行,而在中国一些城市只有一两家银行,中国金融机构体系的竞争性依然不强。

  利率管制造就银行暴利

  不过,温州金融改革试点中有一点令人失望。据《香港商报》报道,温州提交的金融改革方案中提及的利率市场化改革,在上报中途便被有关部门否决。

  事实上,中国人民银行行长周小川此前表示,目前推进人民币利率市场化的条件基本具备,下一步人民银行将继续积极推进。但这一改革现在来看仍需时日。

  资料显示,中国的利率市场化起步于上世纪90年代中期。中国人民银行在1996年放开了银行间利率;1998年允许商业银行小范围内浮动贷款利率;从2000年起,商业银行可以自主决定外币的存贷款利率。至今,除了存款利率上限及贷款利率下限,其他实际都已经市场化。

  近期,银行的“暴利”话题引发了市场的热烈讨论。不少分析人士认为,正是利率管制造就了银行的“暴利”。

  “存款利率不准上浮,而贷款利率由银行自行规定,两者之间利差很大。我们国家的存贷差比世界平均水平高很多,这是不合理的。现行的利率政策,实际上保护了银行的高利润。”汤敏对《英才》记者表示。

  在周德文看来,利率不市场化,银行永远是暴利。“改革的核心就在利率市场化。利率不市场化,改革肯定不彻底。利率管制也是造成中小企业融资成本高的重要原因。”

  对于中国长期管制利率的原因,分析人士表示,首先是决策部门担心完全取消利率管制后,会造成银行之间对存款的过度竞争,一些银行特别是中小银行可能遇到经营困境甚至倒闭风险,这会给金融体系带来冲击。另外,存款利率上限的取消,可能将带来存款利率的上升。在目前国际上各经济体货币政策超宽松的环境下,会进一步加剧国际热钱流入,最终造成国内通货膨胀的压力。

  但一位银行人士对《英才》记者坦言:“只有利率市场化才能展开实质性的竞争。利率市场化相当于消除了资金市场价格管制,金融机构之间才能真正地比服务,比竞争实力。当然,一定会有一些经营失败的,甚至会出现银行倒闭,但这显然会提高银行的整体实力。”

  尽管利率市场化是大势所趋,但就目前来看,实质性的措施出台仍有待时日。对此,张承惠表示,利率市场化要加快推进,但不是以某个试点的方式推进。利率市场化不可能在一个地区实行,否则别的地方的钱可能会大量流入此地区,这就会扰乱整个国家的金融市场。所以,利率市场化应该是全国范围内分阶段、分步骤推进。

  “中国现在要真正实现‘三民主义’,充分发挥‘民间资本’、‘民营企业’和‘民间商会’的作用,只有把他们的活力激发起来,才能推动整个经济的健康发展。”周德文说,“改革只能推进不能倒退,越是倒退代价越高。不改革,中国就没有前途。”

版权声明:未经《英才》杂志书面许可,对于《英才》杂志拥有版权和/其他知识产权的任何内容,任何人不得复制、转载、摘编、或在非北大商业评论网所属的服务器上做镜像或以其他任何方式进行使用。已向《英才》杂志授权使用作品的,应在授权范围内使用。
杂志订阅
  • 官方微信
  • 头条号
  • 订12期《英才》
  • 8折优惠价为192元
  • 订阅热线:010-65545299
  • 点击订阅杂志
新闻快讯
赵辉  中国保险家  2020年9月14日近日,张可辞去中国太平首席战略顾问、太平人寿副董事长一职,加入云锋基金,成为合伙人,并将担任香港上市公司云锋金融CEO消息一出,立即引爆金融保险圈。尽管事出突然,但却并不令人意外,在太平人寿顺利完成团队交棒、实现平稳过渡近一年的时点,这位骨子里拒绝舒适、勇于探险的跨界保险人,也欣然地完成了对老东家、老团队“扶上马、送一程”的最后使命,再...
近日,中国太平保险集团发布一项重要人事变动,太平保险集团首席战略顾问、太平人寿副董事长张可日前已完成离职流程,加入云锋基金成为合伙人,并将担任香港上市公司云锋金融首席执行官。   在肯定其过往成绩的同时,“跨界”也成为了张可履新之际最常被人提及的词汇。在太平人寿顺利完成团队交棒、实现平稳过渡近一年的时点,这位骨子里拒绝舒适、勇于探险的“跨界”保险人,终于放下人生的“旧地图”,开启了寻找事业“新大陆...
这场突如其来的疫情“黑天鹅”,促使数字经济获得空前重视。无论是疫情防控过程中人工智能、大数据、云计算等数字技术的应用实践和应用效果,还是中央最高层会议进一步明确的5G网络、数据中心等新型基础设施建设,以及资本市场上受到资金热捧的相关概念,都印证了一个全新时代的加速到来。  商业银行尤其是中小银行如何适应并精进于这个时代?  无论是时代和行业演化趋势,客户体验选择所需,还是银行业务变革转型倒逼,都决...
8月26日上午,在“两材重组”四周年之际,中国建材集团举办了“善用资源日”首届开放活动暨“善用文化中心”揭牌仪式。当天中国建材集团全球28个城市的37家企业同时对公众开放,这是我国建材行业首次大规模对外开放,体现了建材行业四十多年来改革创新发展的成绩,也体现了绿色高质量发展的理念自信、道路自信和文化自信,是一次具有突破性的尝试和创新。中国建材集团党委书记、董事长周育先,国务院国资委新闻中心主任杨景...
中国北京,2020年8月26日– 拜耳今天宣布启动处方药北京工厂产能提升项目,以满足中国市场未来对拜耳高品质药品的进一步需求。该项目投资金额超过5000万欧元(折合人民币超过4亿元),用于大规模提升北京工厂产能,并加快创新型数字化方案实施,以保证拜耳高品质处方药产品的稳定供应,帮助更多中国患者获得优质的治疗方案。来自中国商务部,德国驻华大使馆,北京市政府以及北京经济技术开发区管委会等相关部门的代表...