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国产光伏“出海”道阻且长

文 | 本刊记者 刘超然 日期: 2022-06-13 浏览次数: 7

4 月 17 日,光伏设备龙头迈为股 份(300751.SZ)公告,印度信实工业 拟向公司全资子公司新加坡迈为采购 太阳能异质结(HJT)电池生产设备 整线 8 条,采购总额超过公司 2021 年 度营业收入的 50%。次日,迈为股份 开盘走高,收盘上涨 11.36%。早在去 年 12 月,迈为股份就与海外客户 REC 集团签订了 400MWHJT 电池整线设 备订单,首次实现公司 HJT 设备走出 国门。 

海外一直是光伏产业链企业争夺 的重要战场,像晶澳科技(002459. SZ)、晶科能源(688223.SH)、天合 光能(688559.SH)等光伏设备第二 梯队的企业,主要收入均来自于海外, 而且随着海外光伏设备需求增长,业 绩增速相当可观。 


欧洲供需缺口带动国产光伏出海 

虽然在疫情反复、局部地缘冲突、 全球经济下行的负面影响下,光伏产 业的发展迎来了很大的阻力,但不可 否认的是,历经波折的中国光伏产业 链,逐渐走在了国际的前列,并且有 崛起的趋势。 

早 在 8 年 前, 我 国 就 已 经 站 在 全球光伏市场之巅了。彼时中国新增 装机容量达到了 12GW,同比增长了 232%,占全球光伏新增装机容量的三 分之一,接近欧洲 2013 年新增装机 容量总和。这也代表全球光伏市场重 心的转移,从以欧洲为核心区域逐步 转向亚洲,中国超越老牌光伏重地德国,成为全球最大光伏市场。随后的 2015-2018 年,国内的光伏产业链快 速发展,随着产业格局的变化,中国 逐渐成为全球最大的光伏生产市场, 全球光伏产业制造端各环节均开始向 中国集中。 

据统计,2020 年中国多晶 硅、硅片、电池片、组件 产能分别占全球的 69%、 93%、77% 和 69%。 2021 年我国光伏制造 端(多晶硅、硅片、电池、 组件)产值突破 7500 亿 元, 其 中 硅 片、 电 池 片、 组件的出口额 284.3 亿美元,同 比增长 41% 创历史新高。而国内光伏 新增装机达到 54.88GW,虽不及年初 预期,但仍是历史新高,超过 2017 年 的 53GW,累计装机突破 300GW。 

当前全球光伏能源发展的主要 市场除了亚洲的中国,就是欧洲。欧 洲市场是最主要的光伏市场之一,据 统 计,2021 年 欧 洲 光 伏 装 机 接 近 30GW,占全球光伏装机总量的 18%左右,其中欧盟 25.9GW,是欧洲光伏 的核心。 

因此,欧洲也是我国光伏出海的 重要方向之一。数据显示,2021 年欧 洲是我国光伏产品最主要的出口市场, 约占出口总额的 39%。 

2021 年光伏市场的原材料 和运费价格的上涨实际上并 没有影响欧盟对光伏项 目的实施,甚至在欧盟 提出应对气候变化的一 揽子计划后,激发了光 伏市场需求的潜力。 

欧洲各国虽然有光伏 产业链,但事实上大部分还是要 依赖于进口。由于欧洲对能源进口的 依赖,为了尽早实现能源独立,对光 伏装机数有明确的目标,欧盟给出的 2025 年装机规模下限是达到 50GW, 以 1.2 左右的容配比来计算,对应组件 需求在 60GW,而按照欧洲本土当前 的制造能力和开工率预计 2025 年仅能 完成 20GW 左右,也就是说有近 68% 的需求缺口要通过进口满足。


短期国产光伏“出海”压力不小 

长期来看,全球转向新能源的脚 步是坚定的,不可否认光伏作为绿色 能源的主角地位,依托国内强大的制 造能力,“made in China”的光伏设备 出海也是必然趋势。但是短期受到的 阻力也是不容忽视的。 

首先是地缘冲突是否会给欧洲带 来能源危机。 

由于俄乌冲突的不断发酵,俄罗 斯以不再出口能源来反制欧美势力, 使得近期石油、天然气等化石能源价 格走高。而从美国前段时间也在考虑 启用战略储备石油的举动来看,双方 “硬刚”似乎有从短期向中期发展的迹 象。4 月初,也有消息称德法决策层甚 至已经在计划放弃碳中和目标,回归 化石能源,大力发展国内的煤炭行业。 要知道,欧洲光伏产业中,德国的装 机量在欧洲排在第一位,而法国排在 第四位,这两家如果政策生变,对欧 洲市场需求影响不小。 

若站在两个欧美国家的决策 层角度来思考,也很容易 理 解, 虽 然 欧 洲 率 先 提出长期碳中和的目 标,但相比近在眼前 的冬天发电、供暖问 题,就很容易做出选 择。事实上,对于欧洲 各国来讲,化石能源仍然 是核心,其供给情况直接挂钩本国 的经济生产生活。显然短期欧洲的首 要任务就是能源安全,在这个冬天来 临之前保证煤炭、天然气的本国供给。 因此可以推测的是,短期在 2022 年的 装机量和增速大概率不及 2021 年。 

其次,国产光伏设备出海另一大 阻碍就是海运。 

近期上海疫情复燃,据了解,疫 情导致上海港和洋山港近三周没有“动 过”,上海港 2021 年的吞吐量在 4703 万标箱,位居全球第一,这样一个重 要的贸易港口停运 3 周,损失难以估 计。即使当前逐渐复工,但耽 搁的时间成本也是不可逆 的,难免会影响二季度业 绩。虽然上海疫情算是短 期不确定因素,但依然是 当前出口贸易的一大阻碍。 

海运运费方面,目前, 欧洲航线和美西航线的指数呈 现回落迹象,但依然居于高位。而当 前国内光伏行业产能有近 70% 出口, 比例远超化工、汽车、轻工等行业, 依然面临国际海运费高企的考验。 

据海外业务收入占比近 70% 的 晶澳科技 2021 年 Q3 显示,公司营业 成本为 224.49 亿元,同比增长 73.4%, 而公司当年前三季度的营业收入增速 才 56.32%,虽然业绩增长很快,但是 成本增长更快,运费上涨无疑将影响 公司盈利水平。

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